Was versteht man unter einer Musterberechnung bei Denkmalimmobilien?

Eine Musterberechnung zeigt beispielhaft, wie sich Kaufpreis, Nebenkosten, Sanierungskosten, Abschreibungen (z. B. nach § 7h/7i/10f EStG) und Finanzierung auf die Steuer- und Renditewirkung einer Denkmalimmobilie auswirken können.

Welche Daten werden typischerweise in einer Musterberechnung berücksichtigt?

Zum Beispiel: Kaufpreis inkl. Grundstücksanteil, Sanierungs- und Wiederherstellungskosten, Aufteilung in Altbau‐, Neubau- und Bodenanteile, Finanzierungskonditionen (Zins, Tilgung), Mieteinnahmen, Bewirtschaftungskosten, Steuerersparnis durch Abschreibungen, Liquiditätsströme über Jahre.

Warum ist eine Musterberechnung wichtig für Investoren?

Weil sie hilft, das wirtschaftliche Risiko abzuschätzen, Szenarien durchzuspielen (best case / base case / worst case), Erwartungen zu prüfen und zu entscheiden, ob eine Investition sinnvoll ist unter Berücksichtigung von Steuern, Finanzierung und Erhaltungsaufwand.

Gibt es Besonderheiten bei Denkmalimmobilien in der Musterberechnung?

Ja – z. B. die besondere Abschreibung nach § 7h/7i oder § 10f EStG, der erhöhte Erhaltungs- bzw. Sanierungsaufwand, denkmalrechtliche Auflagen, eine höhere Rücklagenbildung und die Tatsache, dass ein großer Teil der Kosten häufig steuerlich geltend gemacht werden kann, was in der Planung berücksichtigt werden muss.

Wie sollte man eine Musterberechnung nutzen?

Nutzen Sie sie als **Orientierung**, nicht als verbindliche Prognose. Prüfen Sie eigene Daten, legen Sie konservative Annahmen zugrunde, lassen Sie die Berechnung durch Fachleute validieren und verwenden sie als Grundlage für Due Diligence und Investitionsentscheidung.

Musterberechnung

Wie rentabel ist Ihre Denkmalimmobilie wirklich?

Unsere Musterberechnung zeigt Ihnen, wie sich Kaufpreis, Sanierungskosten, Steuervergünstigungen und laufende Ausgaben auf die Wirtschaftlichkeit auswirken – eine ideale Grundlage für Ihre Investitionsentscheidung!

Musterrechnung als PDF

hier nun für Sie eine erste steuerliche Wirtschaftlichkeitsberechnung, mit allen Ein- und Ausgaben, aus der Sie die Rentabilität erkennen können.

Zu den Eckdaten:

Vollfinanzierung des Kaufpreises

Erwerbsnebenkosten - Grunderwerbssteuer und Notarkosten - aus Eigenkapital

Die Bauzeitzinsen während der Bauzeit sind ebenfalls aus Eigenkapital zu erbringen.

Es fällt keine Maklercourtage oder Finanzierungsvermittlungsgebühr an - zur Info!

Bankdarlehen 4% Zins und 2% Tilgung

KFW-Darlehen zu aktuell 1,78% Zins und 2% Tilgung

Weiterhin erhalten Sie beim KFW-Darlehen einen nicht rückzahlbaren Tilgungszuschuss von 10% - in diesem Fall 15.000 Euro!

Zusammenfassung:

Die kumulierten Werte können Sie auf der Seite Gesamtübersicht einsehen. Wie Sie sehen werden, rechnet sich diese Investition sehr gut - kein Eigenaufwand nach Kosten, Steuern, Zinsen und Tilgung während der Abschreibungsdauer.

Sie erwirtschaften Werbungskosten in Höhe von 387.653 Euro während der Abschreibungsdauer.

Sie erhalten Steuererstattungen in dieser Zeit in Höhe von 195.931 Euro!

Sie erzielen nach Kosten, Zinsen, Steuern und Tilgung zudem noch Überschüsse in Höhe von 80.804 Euro.

Die Restschuld bei den Banken (Hauptbank und KFW) würde 309.848 Euro betragen.

Zieht man die Überschüsse noch davon ab würde sich ein Restdarlehen ergeben in Höhe von 229.044 Euro- eine erhebliche Tilgung in diesem Zeitraum, und dies ohne Eigenzuzahlung. (Gesamte Tilgung 203.540 Euro)